Deterioro de activos: lo que hay que revisar antes de cerrar el año
Deterioro de activos: lo que hay que revisar antes de cerrar el año
La NIC 36 parte de un principio simple: ningún activo puede permanecer en el balance por un importe mayor al que la empresa recuperará de él. Cumplirlo exige, al cierre de cada período, una revisión que muchas empresas posponen hasta que el auditor la solicita.
Una planta industrial, un hotel o una marca valen lo que son capaces de generar, y esa capacidad cambia con el mercado, con la competencia y con las decisiones de la propia empresa. La NIC 36 traduce esa realidad en una obligación concreta: en cada fecha de cierre, la empresa debe evaluar si existe algún indicio de que un activo pueda estar deteriorado y, si lo hay, estimar su importe recuperable (párrafo 9). Para la plusvalía y los intangibles de vida indefinida la prueba es anual, existan señales o no (NIC 36, párrafo 10).
Las señales que la norma describe son reconocibles para cualquier gerencia. Entre las externas están la caída del valor de mercado del activo, los cambios adversos en el entorno legal, económico o tecnológico, el alza de las tasas de interés y, en empresas cotizadas, una capitalización bursátil inferior al patrimonio contable. Entre las internas, la obsolescencia o el daño físico, los planes de cerrar o reestructurar una operación y los informes que muestran resultados por debajo del presupuesto (NIC 36, párrafos 12 a 14). Si un cálculo anterior mostró un margen amplio y nada lo ha eliminado desde entonces, no es necesario repetirlo (NIC 36, párrafo 15); lo que la norma no admite es que la evaluación no se haga, o que se haga sin dejar constancia.
Cuando hay señales, la empresa compara el valor en libros con el importe recuperable, que es el mayor entre dos medidas: el valor razonable menos los costos de disposición, es decir, lo que se obtendría por vender el activo en una transacción ordenada, y el valor en uso, que es el valor presente de los flujos de efectivo que el activo generará si se sigue utilizando (NIC 36, párrafo 18). Basta con que una de las dos supere el valor en libros para concluir que no hay deterioro, por lo que no siempre es necesario calcular ambas (NIC 36, párrafo 19).
El valor en uso es, con frecuencia, el punto más sensible. Las proyecciones deben partir de los presupuestos aprobados por la gerencia, cubrir como máximo cinco años salvo que se justifique un plazo mayor, excluir las reestructuraciones y mejoras con las que la empresa aún no se ha comprometido, y descontarse con una tasa antes de impuestos que refleje los riesgos propios del activo (NIC 36, párrafos 33, 44 y 55). Cada uno de esos elementos es un juicio, y en cada uno es donde el auditor concentra sus preguntas: por qué las proyecciones superan el presupuesto que aprobó la junta, por qué los flujos incluyen una ampliación que todavía no está decidida, o por qué la tasa de descuento es la del costo de la deuda y no una que refleje el riesgo del negocio.
Un aspecto que suele pasarse por alto es que la prueba rara vez se hace sobre un activo aislado. Si el activo no genera flujos de efectivo independientes de los demás, el análisis se realiza sobre la unidad generadora de efectivo, que es el grupo más pequeño de activos que sí los genera (NIC 36, párrafo 66). Un hotel es una unidad generadora de efectivo; sus habitaciones, su restaurante y su mobiliario no lo son por separado. La pérdida que resulte se reconoce en resultados, se asigna primero a la plusvalía atribuida a esa unidad y después a los demás activos en proporción a su valor en libros, y a partir de ese momento la depreciación se calcula sobre el nuevo valor (NIC 36, párrafos 60, 63 y 104). Si en períodos posteriores cambian las estimaciones que la originaron, la pérdida puede revertirse hasta el valor que el activo habría tenido de no haberse reconocido, con la única excepción de la plusvalía, cuyo deterioro nunca se revierte (NIC 36, párrafos 114, 117 y 124).
Antes de cerrar el año vale la pena que la empresa pueda responder tres preguntas: si existe un análisis escrito de señales de deterioro aprobado por alguien responsable, si las proyecciones que sustentan el valor de los activos coinciden con el presupuesto aprobado, y si alguien conoce el efecto en el resultado de que la tasa de descuento subiera dos puntos. Cuando esas respuestas existen antes de la auditoría, el cierre confirma lo que la empresa ya sabía; cuando no, el ajuste llega en enero, sin aviso.
En BDO Costa Rica, el equipo de Deal Advisory acompaña a las empresas en la evaluación de señales de deterioro y en la estimación del importe recuperable de sus activos y unidades generadoras de efectivo, con un enfoque práctico, orientado a la toma de decisiones y alineado con las Normas NIIF vigentes. Si este tema está sobre la mesa en su cierre, conversemos.
Las señales que la norma describe son reconocibles para cualquier gerencia. Entre las externas están la caída del valor de mercado del activo, los cambios adversos en el entorno legal, económico o tecnológico, el alza de las tasas de interés y, en empresas cotizadas, una capitalización bursátil inferior al patrimonio contable. Entre las internas, la obsolescencia o el daño físico, los planes de cerrar o reestructurar una operación y los informes que muestran resultados por debajo del presupuesto (NIC 36, párrafos 12 a 14). Si un cálculo anterior mostró un margen amplio y nada lo ha eliminado desde entonces, no es necesario repetirlo (NIC 36, párrafo 15); lo que la norma no admite es que la evaluación no se haga, o que se haga sin dejar constancia.
Cuando hay señales, la empresa compara el valor en libros con el importe recuperable, que es el mayor entre dos medidas: el valor razonable menos los costos de disposición, es decir, lo que se obtendría por vender el activo en una transacción ordenada, y el valor en uso, que es el valor presente de los flujos de efectivo que el activo generará si se sigue utilizando (NIC 36, párrafo 18). Basta con que una de las dos supere el valor en libros para concluir que no hay deterioro, por lo que no siempre es necesario calcular ambas (NIC 36, párrafo 19).
El valor en uso es, con frecuencia, el punto más sensible. Las proyecciones deben partir de los presupuestos aprobados por la gerencia, cubrir como máximo cinco años salvo que se justifique un plazo mayor, excluir las reestructuraciones y mejoras con las que la empresa aún no se ha comprometido, y descontarse con una tasa antes de impuestos que refleje los riesgos propios del activo (NIC 36, párrafos 33, 44 y 55). Cada uno de esos elementos es un juicio, y en cada uno es donde el auditor concentra sus preguntas: por qué las proyecciones superan el presupuesto que aprobó la junta, por qué los flujos incluyen una ampliación que todavía no está decidida, o por qué la tasa de descuento es la del costo de la deuda y no una que refleje el riesgo del negocio.
Un aspecto que suele pasarse por alto es que la prueba rara vez se hace sobre un activo aislado. Si el activo no genera flujos de efectivo independientes de los demás, el análisis se realiza sobre la unidad generadora de efectivo, que es el grupo más pequeño de activos que sí los genera (NIC 36, párrafo 66). Un hotel es una unidad generadora de efectivo; sus habitaciones, su restaurante y su mobiliario no lo son por separado. La pérdida que resulte se reconoce en resultados, se asigna primero a la plusvalía atribuida a esa unidad y después a los demás activos en proporción a su valor en libros, y a partir de ese momento la depreciación se calcula sobre el nuevo valor (NIC 36, párrafos 60, 63 y 104). Si en períodos posteriores cambian las estimaciones que la originaron, la pérdida puede revertirse hasta el valor que el activo habría tenido de no haberse reconocido, con la única excepción de la plusvalía, cuyo deterioro nunca se revierte (NIC 36, párrafos 114, 117 y 124).
Antes de cerrar el año vale la pena que la empresa pueda responder tres preguntas: si existe un análisis escrito de señales de deterioro aprobado por alguien responsable, si las proyecciones que sustentan el valor de los activos coinciden con el presupuesto aprobado, y si alguien conoce el efecto en el resultado de que la tasa de descuento subiera dos puntos. Cuando esas respuestas existen antes de la auditoría, el cierre confirma lo que la empresa ya sabía; cuando no, el ajuste llega en enero, sin aviso.
En BDO Costa Rica, el equipo de Deal Advisory acompaña a las empresas en la evaluación de señales de deterioro y en la estimación del importe recuperable de sus activos y unidades generadoras de efectivo, con un enfoque práctico, orientado a la toma de decisiones y alineado con las Normas NIIF vigentes. Si este tema está sobre la mesa en su cierre, conversemos.